课程背景：

在复杂的企业内部经营与外部经济环境中，如何合理的控制现金流量，保障企业安全.健康的发展？如何最大限度的利用运营资本为企业创造经济效益？如何增强自身现金管理能力，防范现金风险？

企业的价值就在于它产生现金流量的能力！“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。在当前的经济环境之下，对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。抓住企业现金流管理，深入企业日常运转过程中所要面对的资金问题。借鉴成功企业的现金管理实践，从企业经营.投资.筹资及企业整体运营的角度对现金管理的操作方法和技巧进行系统深入地剖析，扬长避短，才能让企业走得更远。

课程目标：

掌握方法：掌握量化现金流量的基本方法

抓住重点：了解在不同的经济环境下，企业现金管理的侧重点

学会管理：学会建立公司的现金流量管理机制

预测未来：提升预测未来现金流量的能力，从现金流趋势上分析企业未来的走势

课程大纲：

模块一：财务报表分析

案例导入：两种投资回报率

一、、财务管理的核心目标

1.总资产报酬率（ROA)

2.净资产报酬率（ROE)

3.财务管理的核心目标是什么？

二、如何快速评价企业财务状况

三、利润表初探

1.利润表的结构

2.利润表的原理

3.如何依据利润表评价企业财务状况？

四、资产负债表初探

1.资产负债表的结构

2.资产负债表的原理

3.如何依据资产负债表评价企业财务状况？

五、财务数据的本质

1.销售利润率（ROS)的数据本质

2.资产周转率的数据本质

3.权益倍数的数据本质

4.财务数据间的相互关系与相互作用

六、提升股东回报率的三大途径

1.提升股东回报率的途径

讨论：提高权益倍数就能提高固定回报率吗？

七、杜邦财务分析模型

1.什么是杜邦财务分析模型？

2.杜邦财务分析模型的局限性。

案例讲解：快速评价上市公司财务状况

课堂演练：用模型对同行业财务报表进行分析

八、深入了解利润表

1.利润表里的“阶级斗争”

2.利润表的主要项目

3.利润的构成

4.增加企业利润的思路

5.股东身上的“三座大山”

课堂讨论：成本结构对利润的影响

6.固定成本与变动成本

7.如何评估利润的含金量

案例分析：某上市公司的盈利情况分析

模块二：营运资本管理

案例导入：格力电器

一、现金不等于利润

1.现金与利润的增减不总同步

2.现金与利润的差异分析

二、现金流评估分析思路

三、深入了解资产负债表

1.分析资产负债表的“三分法”

2.资产负债表项目与经济业务的关系

3.资产负债表的主要项目：6+6

四、营运资本(WCR)管理

1.WCR概念

2.WCR与管理效率

3.WCR评估与决策

4.WCR与现金需求

5.OPM战略

6.营运资本各项目的管理

案例讲解：国美电器的营运资本管理

模块三：现金流管理

一、现金流量表及解读

1.WCR与经营现金流的关系

2.现金流量表的结构

3.现金流量表的主要项目

4.如何依据现金流量表评价企业财务状况？

5.现金为王

6.经营活动现金流是“王中王”

二、现金流量预测及预算

1.企业经营管理中的现金流量预算——年度.季度.月度.周.日

2.现金流量预算编制逻辑

3.现金预算的准备

4.短期现金预算编制方法

5.长期现金预算编制方法

课堂互动：编制本企业的现金预算

互动游戏：谁动了你的奶酪？——经营决策如何对报表产生影响