课程背景：

那些伟大的企业没有一家不是通过投融资、兼并收购逐渐壮大的，全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）近两年发展十分迅猛，为诸多成长性、创业型、创新型企业提供了投融资、兼并收购的舞台。那么企业该如何在新三板上找准自己的定为，长袖善舞，通过一次一次的投资、融资、兼并收购来壮大自己？

课程目标：

帮助企业董事长、总裁等高级管理人员了解新三板投融资、兼并收购市场的现状，分析各类投融资及兼并收购要点，学会应用定向增发等融资工具；

帮助企业储备适合新三板投融资、兼并收购的高层管理团队；

帮助企业培养一批熟悉投融资并购基本工具和方法的专业化人才；

搭建企业与有关中介机构对话、交流平台，积极为中小企业投融资并购提供协调服务。

课程大纲：

第一讲：资本市场

一、资本市场概述

1．上市/挂牌公司与非上市/挂牌公司区别

1）上市/挂牌公司流动性特点；

2）上市/挂牌公司合规性特点。

2．新三板挂牌为企业带来的益处

1）上市、非上市融资益处；

2）股份质押融资；

3）公司治理及品牌效应

3、新三板与多层次资本市场

1）新三板定位及介绍；

2）新三板与主办及中小板等区别；

3）新三板与创业板等区别；

4）区域性股权交易市场；

5）新三板投资者适当性概述。

第二讲：新三板投融资实战

一、新三板投资实战

1．做市交易制度

1）做市交易制度概述及策略分析。

2．竞价交易制度

1）竞价交易机理分析。

二、新三板融资实战

1．新三板基金

1）股权投资基金介绍；

2）股权投资周期介绍；

3）股权基金募资流程；

4）股权基金投资流程；

5）股权基金管理流程；

6）股权基金退出流程。

2．新三板融资路演会

1）路演展示要点（环保物联网企业案例）；

2）融资路演演讲要点；

3）资本市场可视化实务及可视化实战。

3、投资对赌协议

1）现金补偿要点分析；

2）股权补偿要点分析；

3）股权回购要点分析。

4）董事会、清算权、共售权等重要条款。

第三讲：新三板收购实战

一、新三板收购

1．现金及股票增发收购实务；

2．资产与股权收购风险及成本分析；

二、收购案例分析

1．实战案例：赛特斯832800。

第四讲：新三板商业模式融资案例

一、山屿海（股份代码：833036）

1．商业模式与融资

1）公司业务与新三板挂牌；

2）候鸟式旅居度假养老资本运作方法；

3）市盈率估值法操作实务。

2．项目问题及解决

1）预付卡问题解析，关键问题归纳法

二、成也保理（股份代码：834783）

1．商业模式与融资

1）公司业务与新三板挂牌；

2）债务融资操作实务；

3）应收保理款资产证券化；

2．地方法规与新三板规则冲突解决。

第五讲：新三板挂牌

一、新三板中介机构团队组建

1．新三板中介机构团队介绍；

2．券商承做中可能存在三大的问题；

1）考忽悠承揽项目，团队缺乏经验；

2）收费后才提出问题，项目不再推进；

3）项目一拖再拖反复加审。

3、券商筛选与沟通技巧

二、新三板挂牌与内核

1．新三板挂牌条件及问题解决

1）新三板挂牌条件分析及特别提示；

2）同业竞争与关联交易解决实务；

3）股份代持解决实务；

4）税收筹划实务。

2．新三板内核介绍及关注要点。